Index Funds vs Mutual Funds
ዛሬ በጣም ማራኪ ከሆኑ የኢንቨስትመንት መሳሪያዎች አንዱ የጋራ ፈንዶች ነው። የጋራ መባላቸው ምክንያቱ ብዙ ሰዎች በአክሲዮን ገበያው ውስጥ በሌሎች ኩባንያዎች ውስጥ ኢንቨስት በማድረግ በኩባንያው የሚተዳደር የገንዘብ ፀሐይን በአንድ ላይ በማዋሃድ እንዲሁም በሴኩሪቲስ ውስጥ በመሳተፍ ነው። ሰዎች ወደ እነዚህ የጋራ ገንዘቦች የበለጠ እየሳቡ በመሆናቸው ያለፉት አፈጻጸማቸው ላይ የተመሰረተ ነው። የመረጃ ጠቋሚ ፈንዶች የእነዚህ የጋራ ገንዘቦች አካል ናቸው። እነሱ ከጠቅላላው የገንዘብ መጠን ትንሽ ክፍል ናቸው እና በፖርትፎሊዮው ሥራ አስኪያጅ ከገበያ የተገኘውን ገቢ ለማረጋገጥ ጥቅም ላይ ይውላሉ።
የመረጃ ጠቋሚ ፈንድ
ስሙ እንደሚያመለክተው የመረጃ ጠቋሚ ፈንዶች ለመረጃ ጠቋሚነት ያገለግላሉ። ይህ ማለት የጋራ ፈንድ ትንሽ ክፍል ከተለያዩ የኢኮኖሚ ዘርፎች የሚመጡትን ከተለያዩ አክሲዮኖች የተገኘውን ገቢ ለማረጋገጥ ይጠቅማል። ይህ አነስተኛ የጋራ ፈንዶች ክፍልፋይ ኢንዴክስ ፈንዶች ይባላል። እንደ ባንክ፣ አይቲ፣ ብረታ ብረት፣ ኢንዱስትሪያል፣ መሠረተ ልማት፣ ኢነርጂ የመሳሰሉ የማንኛውም የአክሲዮን ገበያ ብዙ ክፍሎች ያሉት ሲሆን እያንዳንዱ ክፍል የራሱ የሆነ ኢንዴክስ አለው። S&P እና Dow Jones የገበያ ኢንዴክሶችን የሚያዘጋጁ ሁለት ታዋቂ ኩባንያዎች ናቸው።
የመረጃ ጠቋሚ ገንዘቦች የሚተዳደሩት ፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪው ማንኛውንም ግምት ከማድረግ እና ትርፉን ከፍ ለማድረግ ከመሞከር ይልቅ መረጃ ጠቋሚውን ለመድገም እየሞከረ ነው። የኢንዴክስ ፈንዶች መጠናቸው የተለያየ ሲሆን አንዳንዶቹ ከገበያ የተገኙ ጥቂት አክሲዮኖችን ብቻ ሊያካትቱ የሚችሉ ሲሆን አንዳንዶቹ ደግሞ ሁሉንም የገበያውን አክሲዮኖች ሊያካትቱ ይችላሉ። የዊልሻየር 5000 ኢንዴክስ በዩኤስ የአክሲዮን ገበያ ውስጥ ያሉትን ሁሉንም አክሲዮኖች የሚያካትት አንድ ኢንዴክስ ፈንድ ነው። S&P ትንሽ ካፕ 600 እንደ የእድገት አክሲዮኖች የሚቆጠሩትን በጣም አነስተኛ ዋጋ ያላቸውን አክሲዮኖች ያካተተ የመረጃ ጠቋሚ ፈንድ ነው።እነዚህ ገንዘቦች በንቃት የሚተዳደሩ ስላልሆኑ በእነዚህ ገንዘቦች ላይ ኢንቬስት ማድረግ የሚከፈለው ክፍያ በንቃት ከሚተዳደሩ የጋራ ፈንዶች ጋር ሲነጻጸር በጣም ዝቅተኛ ነው።
የጋራ ፈንድ
ቀደም ሲል እንደተገለጸው የጋራ ፈንዶች በአንድ ኩባንያ በአክሲዮን ገበያ ላይ በሚያፈሱ ብዙ ሰዎች የተሰበሰቡ ገንዘቦች እና የተገኘው ትርፍ በአባላቶቹ በተያዙት የአክሲዮን ድርሻ ነው። እንደ እውነቱ ከሆነ የጋራ ፈንድ ኩባንያ ለዕውቀቱ ወይም ስለ አክሲዮን ገበያው እውቀት ክፍያ ስለሚያስከፍል በዋና ሸማቹ እና በአክሲዮን ገበያው መካከል መካከለኛ ነው ። ዛሬ በዓለም ላይ ከ25,000 በላይ የጋራ ፈንዶች በተለያዩ የአክሲዮን ገበያዎች ውስጥ ይገኛሉ። እያንዳንዱ የጋራ ፈንድ ኩባንያ አቅጣጫውን እና የኢንቨስትመንት መንገድን የሚወስኑ የራሱ ፖሊሲዎች እና መመሪያዎች አሉት። በግቦቹ ላይ በመመስረት ማንኛውም የጋራ ፈንድ ኩባንያ ኢንቨስት የሚያደርገው ተገቢ ናቸው ተብለው በእነዚያ ኩባንያዎች ላይ ብቻ ነው።
የማንኛውም የጋራ ፈንድ ኩባንያ ፖርትፎሊዮ በአክሲዮኖች፣ አክሲዮኖች፣ የመንግስት ዋስትናዎች እና ቦንዶች የአደጋ እና ጥንቃቄ ድብልቅ ናቸው። የማንኛውም የጋራ ፈንድ ኩባንያ ዋና ግብ በአክሲዮን ባለቤቶች ላይ ያለውን ስጋት መቀነስ ነው።
በጋራ ፈንድ እና መረጃ ጠቋሚ ፈንድ መካከል ያለው ልዩነት
የኢንዴክስ ፈንዶች የጋራ ፈንዶች አካል መሆናቸውን እና በገበያ ላይ ያለውን አዝማሚያ ለመገምገም በፖርትፎሊዮ የጋራ ፈንድ ኩባንያዎች ፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪዎች እንደሚጠቀሙ ለመረዳት ቀላል ነው። በመረጃ ጠቋሚ ፈንድ አፈፃፀሞች ላይ በመመስረት የተሻለ አፈፃፀም ያላቸውን አክሲዮኖች ለመገምገም ይችላሉ። የጋራ ገንዘቦች በንቃት የሚተዳደሩ ሲሆኑ የመረጃ ጠቋሚ ገንዘቦች በስውር የሚተዳደሩ ናቸው። ይህ የሚያሳየው የኢንዴክስ ፈንዶች የአክሲዮን ገበያውን አፈጻጸም ለመድገም ጥቅም ላይ እንደሚውሉ እና ከፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪው ብዙ እውቀት አያስፈልጋቸውም። ለዚህም ነው በመረጃ ጠቋሚ ፈንድ ላይ ኢንቨስት ማድረግ ከፈለጉ፣ በንቃት የሚተዳደር የጋራ ፈንድ ለማስገባት ከሚፈልጉት ጋር ሲነጻጸር በጣም ያነሰ ክፍያዎች የሚከፍሉት።
ነገር ግን፣ በመረጃ ጠቋሚ ፈንድ ላይ ኢንቨስት ያደረጉ እና በገበያው እንቅስቃሴ መሰረት ጥሩ ትርፍ የሚያገኙ ብዙዎች አሉ። ሰፋ ያለ የአክሲዮን ምርጫ አለ፣ ወይም ለባለሀብቱ በአንጻራዊ ዝቅተኛ ዋጋ የተለያየ ምርጫ ማለት ይችላሉ። የኢንዴክስ ፈንዶች ሁል ጊዜ የገበያ ነጸብራቅ እንደመሆናቸው መጠን፣ ገበያው ጥሩ በሚሆንበት ጊዜ ባለሀብቶች ከፍተኛ ትርፍ ያገኛሉ።ይህ የጋራ ፈንዶችን በተመለከተ ግን ገበያው እየቀነሰ ቢሆንም ለባለሀብቶች ከፍተኛ ትርፍ ሊሰጥ የሚችል አይደለም።
ፈጣን ማጠቃለያ፡
የመረጃ ጠቋሚ ፈንዶች የጋራ ፈንዶች አካል ናቸው።
የኢንዴክስ ፈንዶች በድብቅ የሚተዳደሩ ሲሆን የጋራ ፈንዶች በንቃት የሚተዳደሩ ናቸው።
የኢንዴክስ ፈንዶችን ለማስተዳደር የሚከፍሉት ክፍያዎች በንቃት ከሚተዳደሩ የጋራ ፈንዶች ጋር ሲወዳደር ያነሰ ነው።
የኢንዴክስ ፈንዶች እንዲሁ በገበያው እንቅስቃሴ ላይ በመመስረት ጥሩ ትርፍ ያገኛሉ።
በመረጃ ጠቋሚ ፈንድ ውስጥ ባለሀብቱ ከፍተኛ ትርፍ የሚያገኙት ገበያው ሲበረታ ብቻ ሲሆን የጋራ ፈንዶች ግን ገበያው እየቀነሰ ቢሆንም ከፍተኛ ትርፍ ሊያስገኝ ይችላል።
የኢንዴክስ ፈንዶች በአንፃራዊነት ዝቅተኛ ዋጋ ለባለሀብቱ የተለያየ የአክሲዮን ምርጫ አላቸው።
