ሊቨርድ vs ያልተፈቀደ የጥሬ ገንዘብ ፍሰት
ነፃ የገንዘብ ፍሰት አንድ የንግድ ድርጅት ለባለ አክሲዮኖች እና ለቦንድ ያዥዎች ለማከፋፈል የቀረውን የገንዘብ መጠን ፍንጭ ያሳያል። ነፃ የገንዘብ ፍሰት በአጠቃላይ የሚሰላው ከተግባራዊ እንቅስቃሴዎች ወደ የገንዘብ ፍሰት ከኢንቨስትመንት እንቅስቃሴዎች የገንዘብ ፍሰት በመጨመር ነው። በዚህ ጽሑፍ ውስጥ እየተብራሩ ያሉት ሁለት የነፃ የገንዘብ ፍሰት ዓይነቶች አሉ; ነፃ የገንዘብ ፍሰት እና ነፃ የገንዘብ ፍሰት። ኩባንያው ገንዘብ ለማሰባሰብ የሚጠቀምባቸውን ምንጮች በግልፅ ስለሚያሳይ በሁለቱ መካከል ያለውን ልዩነት መረዳት አስፈላጊ ነው። የእነሱን ልዩነት መረዳቱ የኩባንያውን የገንዘብ ፍሰት መግለጫ እና የድርጅቱን አሠራር፣ ፋይናንስ እና የኢንቨስትመንት እንቅስቃሴዎችን ለመገምገም ይረዳል።
የተፈቀደ ነፃ የገንዘብ ፍሰት
የተፈቀደ ነፃ የገንዘብ ፍሰት ዕዳ እና ዕዳ ከተከፈለ በኋላ የሚቀረውን የገንዘብ መጠን ያመለክታል። አንድ ኩባንያ የተፈቀደውን የገንዘብ ፍሰት መወሰን አስፈላጊ ነው ምክንያቱም ይህ ለክፍያ ክፍያዎች የሚቀረው የገንዘብ መጠን ነው, እና የማስፋፊያ እቅድ ተጨማሪ ዕዳ ለማግኘት እና በእድገት ላይ ኢንቨስት ለማድረግ. የነጻ የገንዘብ ፍሰት እንደ፡ ይሰላል
የተፈቀደ ነፃ የገንዘብ ፍሰት=ያልተሟላ ነፃ የገንዘብ ፍሰት - ወለድ - ዋና ክፍያዎች።
የነፃ የጥሬ ገንዘብ ፍሰት በባንኮች እና በፋይናንሺያል ተቋማት ጥብቅ ቁጥጥር ይደረግበታል ምክንያቱም ይህ የኩባንያው የዕዳ ቃል ኪዳኖቹን ካሟላ በኋላ በገንዘብ ተንሳፋፊ የመቆየት ችሎታን አመላካች ነው። የተከፈለው የገንዘብ ፍሰት በኢኮኖሚ ጤናማ የሆኑ ድርጅቶችን እና የዕዳ ግዴታቸውን በጭንቅ ሊያሟሉ በማይችሉ ድርጅቶች መካከል ያለውን ልዩነት ለመለየት ይረዳል (ከፍተኛ የውድቀት አደጋ አመላካች)።
የማይተዳደር የነፃ የገንዘብ ፍሰት
የነጻ የገንዘብ ፍሰት ማለት አንድ ኩባንያ የወለድ ክፍያ እና ሌሎች ግዴታዎች ከመፈጸሙ በፊት ያለውን የገንዘብ መጠን ያመለክታል።ያልተቆጠበ የገንዘብ ፍሰት በድርጅቱ የሂሳብ መግለጫዎች ውስጥ የተዘገበ ሲሆን የዕዳ ቁርጠኝነት ከመፈጸሙ በፊት ለሌሎች ስራዎች ለመክፈል ያለውን የገንዘብ መጠን የሚያሳይ ነው. ያልዋለ ነፃ የገንዘብ ፍሰት እንደ፡ ይሰላል
ያልተከፈለ ነፃ የገንዘብ ፍሰት=EBITDA - ኬፕክስ - የስራ ካፒታል - ታክስ።
ያልተዳደረ የገንዘብ ፍሰት የድርጅቱን የዕዳ ግዴታዎች ባለማሳየቱ የድርጅቱን የፋይናንስ ሁኔታ ትክክለኛ ምስል አይሰጥም፣ እና በምትኩ ለተግባራዊ እንቅስቃሴዎች የቀረውን አጠቃላይ የገንዘብ መጠን ያሳያል። ከፍተኛ ጥቅም ላይ የዋሉ (ከፍተኛ ዕዳ ያለባቸው) ኩባንያዎች, በአጠቃላይ, ያልተፈቀደውን የነፃ የገንዘብ ፍሰት ሪፖርት ያድርጉ; ሆኖም ባለሀብቶች፣ የፋይናንስ ተቋማት እና ባለድርሻ አካላት ለድርጅቱ ነፃ የገንዘብ ፍሰት የበለጠ ትኩረት መስጠት አለባቸው ምክንያቱም ይህ የዕዳ ደረጃን ያሳያል ይህም የመክሰር አደጋን ጠንካራ አመላካች ነው።
ሊቨርድ vs ያልተፈቀደ የጥሬ ገንዘብ ፍሰት
የተፈቀደ እና ያልዋለ የነፃ የገንዘብ ፍሰት ነፃ የገንዘብ ፍሰት ከሚለው ቃል የወጡ ፅንሰ ሀሳቦች ናቸው።የነፃ የገንዘብ ፍሰት ዕዳ እና ዕዳ ከተከፈለ በኋላ የተረፈውን የገንዘብ መጠን ያሳያል። ያልተቆጠበ የገንዘብ ፍሰት ወለድ ከመክፈል በፊት የሚቀረው የገንዘብ መጠን ነው። የተፈቀደ ነፃ የገንዘብ ፍሰት የድርጅቱን የኪሳራ ስጋት ለመረዳት የእዳ ደረጃዎች አስፈላጊ ስለሆኑ ድርጅትን ለመገምገም የበለጠ ተጨባጭ ቁጥር ነው። ካምፓኒው በሚያንቀሳቅሰው እና ባልተሸፈነው የገንዘብ ፍሰት መካከል ያለው ትንሽ ክፍተት፣ ድርጅቱ የተረፈው ትንሽ የገንዘብ መጠን የእዳ ግዴታዎችን ለማሟላት አያስፈልግም። ስለዚህ፣ ትንሽ ክፍተት ማለት ኩባንያው የፋይናንስ አደጋ ላይ ነው፣ እና ገቢያቸውን ለማሳደግ ወይም የእዳ ደረጃዎችን ለመቀነስ እርምጃዎችን መውሰድ ይኖርበታል።
ማጠቃለያ፡
በሌቨረድ እና ባልተሸፈነ የነፃ የገንዘብ ፍሰት መካከል ያለው ልዩነት
• ነፃ የገንዘብ ፍሰት ዕዳ እና ዕዳ ከተከፈለ በኋላ የሚቀረውን የገንዘብ መጠን ያመለክታል። እንደ ይሰላል; የተከፈለ ነፃ የገንዘብ ፍሰት=ያልተከፈለ ነፃ የገንዘብ ፍሰት - ወለድ - ዋና ክፍያዎች።
• ያልተቆጠበ ነፃ የገንዘብ ፍሰት አንድ ኩባንያ የወለድ ክፍያ እና ሌሎች ግዴታዎች ከመፈጸሙ በፊት ያለውን የገንዘብ መጠን ያመለክታል። እንደ ይሰላል; ያልዋለ ነፃ የገንዘብ ፍሰት=EBITDA - ኬፕክስ - የስራ ካፒታል - ታክስ።
• የተፈቀደ ነፃ የገንዘብ ፍሰት የድርጅቱን የመክሰር አደጋ ለመረዳት የእዳ ደረጃዎች አስፈላጊ ስለሆኑ ድርጅትን ለመገምገም የበለጠ ተጨባጭ ቁጥር ነው።
