የቬንቸር ካፒታል ተቋም ምንድን ነው
የቬንቸር ካፒታል የግል ፍትሃዊነት እና የቬንቸር ካፒታል ኩባንያ አነስተኛ ጅምር ንግዶችን የሚደግፍ የግል ባለሀብቶች ስብስብ ያለው ኩባንያ ነው። የቬንቸር ካፒታል በተፈጥሮው አደጋ ምክንያት 'የአደጋ ካፒታል' ተብሎም ይጠራል. በከፍተኛ ተመላሽ ገንዘባቸውን መልሰው ማግኘት እና በዚህ ስጋት ምክንያት በንግድ ስራ ውሳኔ ላይ ንቁ ተሳትፎ ማድረግ ይፈልጋሉ።
ቬንቸር ካፒታል እንዴት ይሰራል
ወደ ቬንቸር ካፒታል ድርጅት ለመቅረብ እና በንግድዎ ላይ ኢንቨስት ለማድረግ ፍላጎታቸውን ለመሳብ ትርፋማ የንግድ እቅድ መኖሩ በጣም አስፈላጊ ነው። አንድ የቬንቸር ካፒታል ድርጅት ‘በንግድ ሃሳብ’ ላይ ኢንቨስት ለማድረግ ፈቃደኛ ይሆናል ብሎ ማሰብ የማይመስል ነገር ነው።ጉልህ የሆነ መስፋፋትን በፍጥነት ለማከናወን ቀድሞውንም በሆነ ካፒታል (በመስራቾቹ የግል የገንዘብ ድጋፍ) በኩል በተፈጠረ ንግድ ላይ ኢንቨስት ለማድረግ የበለጠ ፍላጎት ይኖራቸዋል። አንድ ጀማሪ ንግድ በቬንቸር ካፒታል ድርጅት በኩል የገንዘብ አቅርቦትን ለማግኘት ለማሰብ ፍላጎት ካለው ለቀጣይ 2-3 ዓመታት በተሻለ ሁኔታ ግልፅ ስትራቴጂካዊ ግቦች ያለው ጤናማ የንግድ እቅድ ማቅረብ አለባቸው።
ከላይ ያለው አንዴ ከተሰራ፣የሂደቱ አካል ሆኖ ተከታታይ ሰነዶች ተዘጋጅተው ይፈርማሉ። የ Term sheet የሚባል ሰነድ እዚህ ቅድሚያ ይሰጣል። ይህ ዋናው ሰነድ ነው የታቀደው ኢንቨስትመንት ፋይናንሺያል እና ሌሎች ምልክቶችን ጨምሮ መዋዕለ ንዋዩ የሚፈሰው የገንዘብ መጠን ወዘተ. የውል ሉህ ድንጋጌዎች ብዙውን ጊዜ በህጋዊ መንገድ አስገዳጅ አይደሉም (ከተወሰኑ አንቀጾች በስተቀር - እንደ ሚስጥራዊነት ፣ አግላይነት ፣ እና ወጪዎች). ተከታይ ሰነዶች የአክሲዮን ምዝገባን፣ የክፍያ ውሎችን እና ማንኛውንም የውል ዝርዝር ዝርዝሮችን የሚያካትቱ ሌሎች ስምምነቶችን ያካትታሉ።
በውሉ ሉህ የተሰጡ የቬንቸር ካፒታል ባለሀብቶች መብቶች
የመከፋፈል መብቶች
አንድ ባለሀብት የንግዱ ባለአክሲዮን በሚሆንበት ጊዜ ዲቪድቪድ ከተባለ ትርፍ ላይ በየጊዜው ተመላሽ የማድረግ መብት አለው። ክፍፍሎች ለባለ አክሲዮኖች ሊከፈሉ ወይም በንግዱ ውስጥ እንደገና መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ይችላሉ። የቬንቸር ካፒታሊስቶች የትርፍ ክፍፍል እንደገና ኢንቨስት ሊደረግ እንደሚችል አጽንኦት ሊሰጡ ይችላሉ። ይህ ብዙ ጊዜ በውሉ መጀመሪያ ላይ ይስማማል።
የፈሳሽ መብቶች
ውሉን በሚቋረጥበት ጊዜ፣የቬንቸር ካፒታሊስት ድርጅት ከሌሎች ወገኖች በፊት የተወሰነ ገቢ የማግኘት መብት አለው።
የመረጃ መብቶች
የቬንቸር ካፒታሊስቶች ኩባንያው የፋይናንስ ሁኔታውን እና በጀቱን በሚመለከት መደበኛ ማሻሻያዎችን እንዲያደርግላቸው እንዲሁም ኩባንያውን የመጎብኘት እና ሂሳቦቹን እና መዝገቦቹን የመመርመር አጠቃላይ መብት እንዲሰጣቸው ይጠይቃሉ።
የስምምነቱ እና የተሳትፎው ምስረታ
በንግዱ እና በቬንቸር ካፒታሊስቶች መካከል ያለው ስምምነት ምስረታ ብዙ ጊዜ የሚፈጅ እና ረጅም ሂደት ነው። ሁሉም ወገኖች ከተስማሙ በኋላ፣ ጠበቆች የሚቀጥሉትን የመዋዕለ ንዋይ ሰነዶች ለማዘጋጀት የውል ሉህውን እንደ መሠረት አድርገው ይጠቀማሉ። በተጨማሪም የሚመለከታቸው አካላት በምስጢራዊነት ስምምነት የተያዙ ናቸው እና ይህ ስምምነት የሚፈጸመው ከኩባንያው ጋር ሊኖር ስለሚችል ኢንቬስትመንት ውይይት እንደተጀመረ ነው።
አንድ ጊዜ የቬንቸር ካፒታል ድርጅቱ ገንዘቡን ወደ ንግዱ ካስገባ የፍትሃዊነት ባለቤትነት መቶኛ ያስፈልጋቸዋል። በአጠቃላይ ይህ የፍትሃዊነት ባለቤትነት ከ 20% -25% ሊደርስ ይችላል, ይህ በተወሰኑ ሁኔታዎች ውስጥ ወደ መቆጣጠሪያ ድርሻ ሊጨምር ይችላል. የቬንቸር ካፒታል ድርጅት በንግዱ ውሳኔዎች በንቃት ይሳተፋል እና የመደራደር አቅማቸው የሚወሰነው በሚወክሉት የባለቤትነት መቶኛ ነው።
የቬንቸር ካፒታል ድርጅት በንግዱ እንቅስቃሴ ውስጥ ያለው ተሳትፎ የሚከናወነው በቬንቸር ካፒታል ድርጅት በተሾሙ ዳይሬክተሮች አማካይነት ነው። እነዚህ ዳይሬክተሮች አስፈላጊ ውሳኔዎች በሚደረጉባቸው የንግድ ጉዳዮች ላይ ይሳተፋሉ።
የመውጣት ስትራቴጂ
ንግዱ በበቂ ሁኔታ ከተቋቋመ በኋላ የቬንቸር ካፒታል ድርጅቱ እራሱን ከንግድ ስራው ለመውጣት የመውጫ ስልት ይጠቀማል። ለቬንቸር ካፒታሊስቶች 4 የተለመዱ የመውጫ መንገዶች አሉ እነሱምናቸው።
- አክሲዮኖችን በአክሲዮን ልውውጥ (የመጀመሪያ ህዝባዊ አቅርቦት) ላይ በመዘርዘር ለአጠቃላይ ህዝብ በማቅረብ ላይ
- የንግዱ ሽያጭ ለሌላ ኩባንያ (ውህደቶች እና ግዢዎች)
- መስራቾች በንግዱ ውስጥ የቬንቸር ካፒታሊስት ድርሻን መልሰው መግዛት ይችላሉ (ዳግም ግዢን ያጋሩ)
- ቬንቸር ካፒታሊስት አክሲዮኑን ለሌላ ቬንቸር ካፒታሊስት ወይም ተመሳሳይ ተፈጥሮ ስትራቴጂካዊ ባለሀብት ይሸጣል (ለሌሎች ስትራቴጂካዊ ባለሀብቶች የሚሸጥ)
የቬንቸር ካፒታልን እንደ የገንዘብ ድጋፍ አማራጭ የመጠቀም ጥቅሙ እና ጉዳቱ
ጥቅሞች
- ከሌሎች አማራጭ የፋይናንስ አማራጮች ጋር እምብዛም የማይገኝ ከፍተኛ መጠን ያለው ፋይናንስ ማግኘት
- የቢዝነስ ምክር ልምድ ካላቸው የንግድ አማካሪዎች
ጉዳቶች
- የቬንቸር ካፒታሊስቶች ብዙውን ጊዜ በንግዱ ውሳኔ ላይ በንቃት ይሳተፋሉ። በቬንቸር ካፒታል ድርጅት የተሾሙ መስራቾች እና ዳይሬክተሮች አስተያየት ከሌላው ጋር የማይጣጣም ከሆነ ግጭቶች ሊነሱ ይችላሉ
- የባለቤትነት ካፒታል ካፒታል መቶኛ ከ50% በላይ ከሆነ (ይህ በተወሰኑ ዝግጅቶች ላይ ሊሆን ይችላል) መስራቾቹ የንግድ ድርጅቱን ቁጥጥር ያጣሉ::
