ቤታ vs መደበኛ መዛባት
ቤታ እና መደበኛ መዛባት በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮዎች ውስጥ ያለውን ስጋት ለመተንተን ጥቅም ላይ የሚውሉ ተለዋዋጭነት መለኪያዎች ናቸው። ቤታ የአንድ ፈንድ፣ ሴኪዩሪቲ ወይም ፖርትፎሊዮ አፈጻጸም ከአጠቃላይ ገበያ ጋር ያለውን ስሜት ያሳያል። መደበኛ መዛባት በአክሲዮኖች እና በፋይናንሺያል ዕቃዎች ላይ ያለውን ተለዋዋጭነት ወይም ስጋት ይለካል። ሁለቱም የቅድመ-ይሁንታ እና መደበኛ መዛባት የአደጋ እና ተለዋዋጭነት ደረጃዎችን ሲያሳዩ በሁለቱ መካከል በርካታ ዋና ዋና ልዩነቶች አሉ። የሚቀጥለው መጣጥፍ እያንዳንዱን ጽንሰ ሃሳብ በዝርዝር ያብራራል እና በሁለቱ መካከል ያለውን ልዩነት ያጎላል።
ቤታ መለኪያ ምንድን ነው?
ቤታ የደህንነት ወይም የፖርትፎሊዮ አፈጻጸም (የንብረት ስጋት እና መመለስ) በገበያ ውስጥ ካሉ እንቅስቃሴዎች ጋር ይለካል። ቤታ ለማነጻጸር የሚያገለግል አንጻራዊ መለኪያ ነው እና የደህንነትን ግለሰባዊ ባህሪ አያሳይም። ለምሳሌ በአክሲዮን ረገድ ቤታ የሚለካው የአክሲዮኑን ገቢ ከ S&P 500፣ FTSE 100 ከመሳሰሉት የአክሲዮን ኢንዴክስ ተመላሾች ጋር በማነፃፀር ነው።እንዲህ ያለው ንፅፅር ባለሀብቱ የአንድን አክሲዮን አፈጻጸም ከጠቅላላ ገበያው ጋር በማነፃፀር እንዲወስን ያስችለዋል። አፈጻጸም. የ1 የቅድመ-ይሁንታ እሴት ደህንነቱ ከገበያው አፈጻጸም ጋር በተጣጣመ መልኩ እየሰራ መሆኑን እና ከ 1 በታች ያለው ቤታ የሚያሳየው የደህንነት አፈጻጸም ከገበያ ያነሰ ተለዋዋጭ ነው። ከ1 በላይ የሆነ ቤታ የሚያሳየው የደህንነት አፈጻጸም ከመስመሪያው የበለጠ ተለዋዋጭ ነው።
መደበኛ መዛባት ምንድነው?
መደበኛ መዛባት እንደ እስታቲስቲካዊ ልኬት ከዳታ አማካኝ ርቀት ወይም ከናሙና አማካኝ ተመላሾች መበተንን ያሳያል።የአክሲዮን ፖርትፎሊዮን በተመለከተ፣ መደበኛ መዛባት በተወሰነ ጊዜ ውስጥ በተሰራጨው ገቢ ላይ የተመሰረቱ የአክሲዮኖች፣ ቦንዶች እና ሌሎች የፋይናንስ መሳሪያዎች ተለዋዋጭነት ያሳያል። የኢንቬስትሜንት መደበኛ መዛባት የመመለሻ ተለዋዋጭነትን ሲለካ፣ ደረጃው ከፍ ባለ መጠን በኢንቨስትመንት ውስጥ ያለው ከፍተኛ ተለዋዋጭነት እና ስጋት ይጨምራል። ተለዋዋጭ የሆነ የፋይናንሺያል ደህንነት ወይም ፈንድ ከተረጋጋ የፋይናንሺያል ዋስትናዎች ወይም የኢንቨስትመንት ፈንድ ጋር ሲነፃፀር ከፍተኛ ደረጃ ያለው ልዩነት ያሳያል። የኢንቨስትመንቱ አፈጻጸም በማንኛውም አቅጣጫ በማንኛውም ጊዜ በከፍተኛ ሁኔታ ሊለወጥ ስለሚችል ከፍ ያለ መደበኛ ልዩነት የበለጠ አደገኛ ሆኖ ይታያል።
ቤታ vs መደበኛ መዛባት
ስልታዊ ያልሆነ አደጋ ፈንዶች ከተፈፀሙበት የኢንዱስትሪ ወይም ኩባንያ አይነት ጋር የሚመጣው አደጋ ነው። ኢንቨስትመንቶችን ወደ በርካታ ኢንዱስትሪዎች ወይም ኩባንያዎች በማካተት ስልታዊ ያልሆነ አደጋ ሊወገድ ይችላል። ስልታዊ አደጋ የገበያው አደጋ ወይም በገበያው ውስጥ ያለው እርግጠኛ አለመሆን ሊለያይ የማይችል ነው።መደበኛ መዛባት አጠቃላይ አደጋን ይለካል፣ ይህም ስልታዊ እና ስልታዊ ያልሆነ አደጋ ነው። በሌላ በኩል ቤታ የሚለካው ስልታዊ ስጋት (የገበያ ስጋት) ብቻ ነው። መደበኛ መዛባት የንብረቱን ግለሰባዊ ስጋት ወይም ተለዋዋጭነት ያሳያል። በሌላ በኩል፣ ቤታ ለማነጻጸር የሚያገለግል አንጻራዊ መለኪያ ነው እና የደህንነትን ግለሰባዊ ባህሪ አያሳይም። ቤታ ከገበያ አፈጻጸም ጋር በተያያዘ የንብረት ተለዋዋጭነት ይለካል።
በቤታ እና መደበኛ መዛባት መካከል ያለው ልዩነት ምንድነው?
• ቤታ እና መደበኛ መዛባት በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ ያለውን ስጋት ለመተንተን የሚያገለግሉ ተለዋዋጭነት መለኪያዎች ናቸው።
• ቤታ የደህንነትን ወይም የፖርትፎሊዮውን አፈጻጸም (የንብረት ስጋት እና መመለስ) በገበያ ውስጥ ካሉ እንቅስቃሴዎች ጋር ይለካል።
• የ1 የቅድመ-ይሁንታ እሴት ደህንነት ከገበያ አፈጻጸም ጋር አብሮ እየሰራ መሆኑን ያሳያል። ከ1 በታች የሆነ ቤታ የሚያሳየው የደህንነት አፈጻጸም ከገበያ ያነሰ ተለዋዋጭ ነው፣ እና ከ 1 በላይ ያለው ቤታ የሚያሳየው የደህንነት አፈጻጸም ከማስያዣው የበለጠ ተለዋዋጭ ነው።
• የአንድ ኢንቬስትመንት መደበኛ ዳይሬሽን የሚለካው የተመለሰውን ተለዋዋጭነት ነው፣እናም የደረጃው ከፍ ባለ መጠን ኢንቬስትመንቱ ውስጥ ያለው ተለዋዋጭነት እና ስጋት ይጨምራል።
