ቁልፍ ልዩነት - ROA vs ROI
ባለሀብቶች ሁል ጊዜ ለኢንቨስትመንታቸው ከፍተኛ ትርፍ ለማመንጨት ይሞክራሉ እና የኢንቨስትመንት አማራጮችን እና ኩባንያዎችን ኢንቨስት ለማድረግ በተደጋጋሚ ያወዳድራሉ።ኩባንያዎች እንዲረጋጋ እና የአክሲዮን ባለቤት እሴት ለመፍጠር ከፍተኛ ብቃት ያለው ትርፍ ማግኘት ይፈልጋሉ። ተመላሽ የማመንጨት እድሎችን ለመገምገም ባለሀብቶቹ እና ንግዶች ሊመርጡ የሚችሉ በርካታ የኢንቨስትመንት ምዘና አማራጮች አሉ። ROA እና ROI በዚህ ልምምድ ውስጥ ጥቅም ላይ ሊውሉ የሚችሉ ሁለት ወሳኝ መለኪያዎች ናቸው። ROA (በንብረት ላይ ተመላሽ) ምን ያህል ገቢ እንደሚመነጨው በንብረት መጠን ሲሰላ ROI (በኢንቨስትመንት መመለሻ) የገቢ ማመንጫውን ከኢንቨስትመንት በተቃራኒ ይለካል።ይህ በROA እና ROI መካከል ያለው ቁልፍ ልዩነት ነው።
ROA ምንድን ነው?
ROA (በንብረት ላይ መመለስ) አንድ ኩባንያ ትርፍ ለማግኘት በማሰብ ከጠቅላላ ንብረቱ አንፃር ምን ያህል ትርፋማ እንደሆነ ያሳያል። መመለሻው ከፍ ባለ መጠን አስተዳደሩ የንብረቱን መሠረት በመጠቀሙ ላይ የበለጠ ቀልጣፋ ነው። የROA ጥምርታ የተጣራ ገቢን ከአማካኝ አጠቃላይ ንብረቶች ጋር በማነፃፀር ይሰላል እና እንደ መቶኛ ይገለጻል።
ROA=የተጣራ ገቢ / አማካይ ጠቅላላ ንብረቶች
የተጣራ ገቢ
የተጣራ ገቢ ከግብር ክፍያ በኋላ ለኩባንያው ባለአክሲዮኖች የሚገኝ ትርፍ ነው። ስለዚህ፣ ከታክስ በኋላ ትርፍ (PAT) ወይም የተጣራ ገቢ ተብሎም ይጠራል። በሌላ አነጋገር ይህ በገቢ መግለጫው ውስጥ ያለው የታችኛው መስመር ነው።
አማካኝ ጠቅላላ ንብረቶች
ጠቅላላ ንብረቶች የአሁን ንብረቶችን እና የአሁን ያልሆኑ ንብረቶችን ያቀፈ ነው። የጨመረ ትክክለኛነትን ለማቅረብ ንብረቶችን ከመክፈት ወይም ከመዝጋት ይልቅ አማካይ እዚህ ግምት ውስጥ ይገባል።
ROA በኩባንያው ውስጥ ያለውን የሀብት ድልድል ውጤታማነት ለመለካት ጠቃሚ ሬሾ ነው። ውሳኔ ሰጪዎቹ ኢንቨስት ከማድረግዎ በፊት ሰፊ የኢንቨስትመንት አማራጮችን ግምት ውስጥ ማስገባት አለባቸው እና ተያያዥ ወጪዎችን እና ጥቅሞችን በደንብ የሚያውቁ መሆናቸውን ማረጋገጥ አለባቸው። የበለጠ ተስፋ ሰጭ ኢንቨስትመንቶች ከተደረጉ የንብረቱ መሠረት ውጤታማ በሆነ መንገድ ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል; ስለዚህ፣ የተገኘው ROA ከፍ ያለ ይሆናል።
ROA በእዳ ላይ ከሚከፈለው የወለድ መጠን ጋር ሊወዳደር ይችላል። ያም ማለት ኩባንያው በብድር ላይ ከሚከፈለው ወለድ ከፍ ያለ ROA እያመነጨ ከሆነ ይህ ምቹ ሁኔታ ነው. በተመሳሳይ፣ ኢንቨስትመንቱ አዋጭ መሆኑን ለመረዳት ROA ከኩባንያው የካፒታል ወጪ (በአንድ ፕሮጀክት ወይም ኩባንያ ላይ የመዋዕለ ንዋይ አፍሳሽ ዋጋ) ጋር ሊወዳደር ይችላል። ከዚህም በላይ ባለሀብቶች የአንድ ኩባንያ ROA ከተፎካካሪዎቹ እና ከኢንዱስትሪው አማካኝ ጋር ሲነጻጸር እንዴት እንደሆነ መጠየቁ አስፈላጊ ነው።
ምስል 1፡ በተመሳሳይ ኢንዱስትሪ ውስጥ ያሉ ኩባንያዎች ROA የአፈጻጸም ውጤታማነትን ለመለየት ያስችላል
የታች ROA ምክንያቶች
ተኳሃኝ ያልሆኑ ኢንቨስትመንቶች
ንብረቶቹን በማይጠቀሙ ፕሮጀክቶች ላይ ኢንቨስት ማድረግ ዝቅተኛ ROA ያመጣል
በንብረቶች ውስጥ ዝቅተኛ ምርታማነት
ምርታማነት በአንድ ግብአት የውጤት መለኪያ ነው። አንዳንድ ንብረቶች የታሰበውን ምርት ማመንጨት ላይችሉ ይችላሉ እና ይህ ንብረቶች ያረጁ፣ ቴክኒካል ያረጁ ወይም በአግባቡ ያልተያዙ በመሆናቸው ምክንያት ሊሆን ይችላል። እንደዚህ ያሉ ሁኔታዎች ዝቅተኛ ምርታማነት ያመራሉ::
ቆሻሻ
ብክነት በጥሬ ዕቃ፣ ከአቅም በላይ እና የምርት ጉድለቶች የ ROA መቀነስን ያስከትላል። ዋጋ የማይሰጡ ተግባራትን ለማስወገድ እንደ ደካማ የአመራረት ዘዴዎች ያሉ ቴክኒኮችን በመጠቀም ብክነትን መቀነስ ይቻላል
ROI ምንድን ነው?
ROI ከመዋዕለ ንዋይ የተገኘውን ትርፍ ለማግኘት እንደ አስፈላጊ መሳሪያ ሊመደብ ይችላል። ይህ ፎርሙላ ኢንቨስተሮች በተደጋጋሚ ጥቅም ላይ የሚውሉት ለአንድ የተወሰነ ኢንቨስትመንት ምን ያህል ተመላሽ እንደሚደረግ በመጀመሪያ ኢንቨስት ከተደረገው መጠን ጋር በማነፃፀር ነው። ROI ከታች ባለው መሠረት በመቶኛ ይሰላል።
ROI=(ከኢንቨስትመንት የሚገኝ ትርፍ - የኢንቨስትመንት ዋጋ)/ የኢንቨስትመንት ዋጋ
ለምሳሌ ባለሃብት ኬ የኩባንያ ዲ ፍትሃዊነትን በ $ 1000 2015 ዋጋ ገዙ። በ 31.01.2017 አክሲዮኖች በ 1300 ዶላር በ 300 ዶላር ይሸጣሉ ። ስለዚህ ROI እንደሊሰላ ይችላል።
ROI=(1000 – 300) / 1000=30%
ROI እንዲሁም ከተለያዩ ኢንቨስትመንቶች የተገኘውን ገቢ በማነፃፀር ይረዳል። ስለዚህ አንድ ባለሀብት ሁለት ወይም ከዚያ በላይ አማራጮች ካሉ የትኛውን ኢንቨስት እንደሚያደርግ መምረጥ ይችላል። ስለዚህ ኢንቨስት ከማድረግዎ በፊት ሊታሰብበት የሚገባ በጣም ጠቃሚ መሳሪያ ሆኖ ያገለግላል።
ኩባንያዎች ROIን ያሰላሉ ይህም ኢንቨስት የተደረገበት ካፒታል ገቢ ለመፍጠር ምን ያህል ጥቅም ላይ እንደሚውል ለማመልከት ነው።
ROI=ከወለድ በፊት የሚገኝ ገቢ እና ከታክስ / ካፒታል ተቀጥሮ
ROI በአጠቃላይ ለኩባንያው እንዲሁም ለእያንዳንዱ ትርፍ ማስገኛ ክፍል (የተለያዩ የንግድ ክፍሎች) በአንድ ትልቅ ኩባንያ ሊለካ ይችላል። በእያንዳንዱ ክፍል የሚያበረክተውን የትርፍ መጠን ለመለካት እንደዚህ ያሉ የዲቪዥን ROIs እንደ መለኪያ መጠቀም ይቻላል። በዚህ ላይ በመመስረት ለእያንዳንዱ ክፍል የአፈጻጸም መለኪያዎችም ሊወሰኑ ይችላሉ።
በROA እና ROI መካከል ያለው ልዩነት ምንድን ነው?
ROA vs ROI |
|
| ROA ትርፋማነትን ከንብረቶች ጋር ይለካል | ROI ትርፋማነትን ከኢንቨስትመንት ይለካል |
| ለካ | |
| ይህ የውጤታማነት ጥምርታ ነው። | ይህ ትርፋማነት ጥምርታ ነው። |
| ቀመር ለማስላት | |
| ROA=የተጣራ ገቢ / አማካይ ጠቅላላ ንብረቶች | ROI=ከወለድ በፊት የሚገኝ ገቢ እና ከታክስ / ካፒታል ተቀጥሮ |
ማጠቃለያ - ROA vs ROI
በ ROA እና ROI መካከል ልዩነት ቢኖርም ሁለቱም ከንብረት እና ኢንቨስትመንቶች ጋር በተመጣጣኝ መጠን የተገኘውን ተመላሽ ለመለካት የሚያገለግሉ ሁለት ቁልፍ ሬሾዎች ናቸው። የእነሱን ጥቅም የበለጠ ለመረዳት ካለፉት ዓመታት ሬሾ እና በተመሳሳይ ኢንዱስትሪ ውስጥ ካሉ ሌሎች ኩባንያዎች ጋር መወዳደር አለባቸው። ሁለቱም ጠቃሚዎች ሲሆኑ፣ ሁለቱም ROA እና ROI በንብረቱ/በኢንቨስትመንት መሰረት መጠን በእጅጉ እንደሚነኩ ልብ ሊባል የሚገባው ሲሆን የንብረቱ/የኢንቨስትመንት መሰረቱ ትልቅ ከሆነ የተገኘው ROA ወይም ROI ዝቅተኛ ይሆናል።
