በIRR እና ROI መካከል ያለው ልዩነት

2024 ደራሲ ደራሲ: Alex Aldridge | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 13:31

ቁልፍ ልዩነት - IRR vs ROI

ኢንቨስት ሲያደርጉ ግምት ውስጥ መግባት ያለባቸው በርካታ ምክንያቶች አሉ፣መመለሻዎች ወሳኝ ሚና የሚጫወቱ ናቸው። ኢንቨስትመንቶች ለገቢዎቻቸው መገምገም ያለባቸው ኢንቨስትመንቱ ከተፈፀመ በኋላ ብቻ ሳይሆን ካፒታልን በትንበያ መልክ ከመመደብ በፊት ነው። IRR (የውስጥ የመመለሻ መጠን) እና ROI (በኢንቨስትመንት መመለስ) ሁለት በስፋት ጥቅም ላይ የሚውሉ መለኪያዎች ናቸው። በIRR እና ROI መካከል ያለው ቁልፍ ልዩነት IRR አሁን ያለው የፕሮጀክት ዋጋ ከዜሮ ጋር እኩል የሆነበት ፍጥነት ቢሆንም፣ ROI ከአንድ ኢንቬስትመንት የተገኘውን ገቢ ኢንቬስት የተደረገበት የመጀመሪያ መጠን በመቶኛ ያሰላል።

ምንድ ነው IRR

IRR (የውስጥ የመመለሻ መጠን) የአንድ ፕሮጀክት የተጣራ የአሁን ዋጋ ዜሮ የሆነበት የቅናሽ መጠን ነው። ይህ ከፕሮጀክት የሚጠበቀው የተመለሰውን ትንበያ ነው።

የተጣራ የአሁን ዋጋ (NPV)

NPV የዛሬ የገንዘብ ድምር ዋጋ ነው (በአሁኑ ጊዜ) ወደፊት ከሚኖረው ዋጋ በተቃራኒ። በሌላ አነጋገር፣ የወደፊቱ የገንዘብ ፍሰቶች የአሁኑ ዋጋ ነው።

ለምሳሌ፡ የ$100 ድምር በ5 ዓመታት ጊዜ ውስጥ ተመሳሳይ ዋጋ አይኖረውም፣ ዋጋው ከ$100 በታች ይሆናል። ይህ የሆነበት ምክንያት በገንዘብ ግሽበት ምክንያት ትክክለኛው የገንዘብ ዋጋ በሚቀንስበት ጊዜ ዋጋ ምክንያት ነው።

የቅናሽ ዋጋ

የዋጋ ቅናሽ መጠን ለወደፊቱ የገንዘብ ፍሰቶች ዋጋ

የNPV የውሳኔ ህግ

• NPV አዎንታዊ ከሆነ ይህ ማለት ፕሮጀክቱ የአክሲዮን ባለቤት እሴት ይፈጥራል ማለት ነው። ስለዚህ ተቀበሉት።
• NPV አሉታዊ ከሆነ ይህ ማለት ፕሮጀክቱ የአክሲዮን ባለቤት ዋጋን ያጠፋል ማለት ነው። ስለዚህ፣ ውድቅ ያድርጉት።

IRRን ለማስላት የፕሮጀክቱ የገንዘብ ፍሰቶች የቅናሽ ዋጋን ለማስላት የ NPV ዜሮን ያስገኛል ። IRR የሚሰላው በሚከተለው ቀመር ነው።

IRR=r ^a + NPV ^a/ (NPV ^a - NPV ^b) (r 2^a -r 2^b)

በፕሮጀክቱ ለመቀጠል የሚወስነው ውሳኔ ከፕሮጀክቱ በሚጠበቀው IRR እና በትክክለኛው IRR መካከል ባለው ልዩነት ላይ የተመሰረተ ነው። ለምሳሌ፣ IRR ዒላማው 6% ከሆነ እና IRR የሚመነጨው 9% ከሆነ፣ ኩባንያው ፕሮጀክቱን መቀበል አለበት።

የአይአርአር አጠቃቀም ዋና ጥቅማ ጥቅሞች ከትርፍ ይልቅ የገንዘብ ፍሰትን መጠቀሙ ሲሆን ይህም የገንዘብ ፍሰቱ በሂሳብ አያያዝ ላይ ተጽእኖ ስለማይኖረው ትክክለኛ ግምት ይሰጣል። ይሁን እንጂ ለፕሮጀክት የወደፊት የገንዘብ ፍሰት መተንበይ ለብዙ ግምቶች የተጋለጠ ነው እና ባልተጠበቁ ሁኔታዎች ምክንያት በትክክል ለመተንበይ በጣም አስቸጋሪ ነው. ስለዚህ, ይህ ገደብ የዚህን መለኪያ ውጤታማነት እንደ የኢንቨስትመንት መሳሪያ ሊቀንስ ይችላል.

ምስል_1፡ IRR (የውስጥ መመለሻ መጠን) ግራፍ

ROI ምንድን ነው

ROI ከመዋዕለ ንዋይ የተገኘውን ትርፍ ለማግኘት እንደ አስፈላጊ መሳሪያ ሊመደብ ይችላል። ይህ በባለሀብቶች በተደጋጋሚ ጥቅም ላይ የሚውለው ቀመር ለአንድ የተወሰነ ኢንቨስትመንት ምን ያህል ተመላሽ እንደሚደረግ በመጀመሪያ ኢንቨስት ከተደረገው መጠን ጋር ሲነጻጸር። ይህ ከታች እንደ መቶኛ ይሰላል።

ROI=(ከኢንቨስትመንት የሚገኝ ትርፍ - የኢንቨስትመንት ዋጋ) / የኢንቨስትመንት ዋጋ

ለምሳሌ፡ ባለሃብት በ2015 እያንዳንዳቸው 7 ዶላር በሆነ ዋጋ የ XYZ Ltd 50 አክሲዮኖችን ገዙ። በ31.01.2017 አክሲዮኖች እያንዳንዳቸው በ11 ዶላር ይሸጣሉ፣ ይህም በአክሲዮን 5 ዶላር አግኝቷል። ስለዚህ፣ ROI እንደሊሰላ ይችላል።

ROI=(5011) - (507)/ 507=57%

ROI እንዲሁም ከተለያዩ ኢንቨስትመንቶች የተገኘውን ገቢ በማነፃፀር ይረዳል። ስለዚህ አንድ ባለሀብት የትኛውን ኢንቨስት እንደሚያደርግ በሁለት ወይም ከዚያ በላይ አማራጮች መካከል መምረጥ ይችላል።

ኩባንያዎች ROI ያሰላሉ ኢንቨስት የተደረገበት ካፒታል ምን ያህል ገቢ ለማመንጨት ጥቅም ላይ እንደሚውል ለማመልከት ነው።

ROI=ከወለድ በፊት የሚገኝ ገቢ እና ከታክስ / ካፒታል ተቀጥሮ

በ IRR እና ROI መካከል ያለው ልዩነት ምንድን ነው?

IRR vs ROI
IRR የኔት የአሁን ዋጋ ዜሮ የሆነበት መጠን ነው።	ROI ከመዋዕለ ንዋይ የተገኘው ከመጀመሪያው መጠን መቶኛ ነው።
ተጠቀም
ይህ የወደፊቱን ኢንቨስትመንት አዋጭነት ለመወሰን ይጠቅማል።	ይህ ያለፈውን ኢንቨስትመንት አዋጭነት ለመወሰን ይጠቅማል።
ንጥረ ነገሮች በስሌት
ይህ የገንዘብ ፍሰት ይጠቀማል	ይህ ትርፍ ይጠቀማል።
ቀመር ለማስላት
IRR=r a + NPV a/ (NPV a - NPV b) (r 2a -r 2b)	ROI=ከወለድ በፊት የሚገኝ ገቢ እና ከታክስ / ካፒታል ተቀጥሮ

ማጠቃለያ - IRR vs ROI

በ IRR እና ROI መካከል ያለው ቁልፍ ልዩነት ለሁለት አይነት ኢንቨስትመንቶች መጠቀማቸው ነው። IRR የወደፊት ፕሮጀክቶችን ለመገምገም እና ቀደም ሲል የተደረጉ ኢንቨስትመንቶችን አዋጭነት ለመገምገም ROI። IRR ለወደፊቱ የገንዘብ ፍሰቶች ትንበያ የተጋለጠ በመሆኑ ውጤታማነቱ የሚወሰነው በምን ያህል በትክክል መተንበይ እንደሚቻል ላይ ነው።በሌላ በኩል ROI እንደዚህ አይነት ውስብስብ ችግሮች የሉትም. ይሁን እንጂ ROI የኢንቨስትመንት ጊዜን ግምት ውስጥ አያስገባም ይህም አንዳንድ ባለሀብቶች በአጭር ጊዜ ውስጥ ትርፍ ማግኘት ስለሚመርጡ በአንጻራዊ ሁኔታ ከፍተኛ ትርፍ ለማግኘት እንኳን ለረጅም ጊዜ ከመጠበቅ በተቃራኒ